在期权交易里，期权行权价带N的情况是一个值得深入探究的现象。要理解这种情况，首先要明白期权行权价的基本概念。期权行权价是期权合约规定的，期权买方有权在合约到期时买入或卖出标的资产的价格。而当行权价带上N时，这里的N往往代表着特定的调整规则或特殊含义。
一般来说，行权价带N的情况通常与期权合约的调整有关。比如，当标的资产发生分红、送股、配股等权益变动时，为了保证期权合约的公平性和合理性，交易所会对期权的行权价进行相应调整，带上N可能就是这种调整的一种表现形式。以股票期权为例，如果标的股票进行了分红，为了反映股票实际价值的变化，行权价可能会根据一定的公式进行调整并带上N标识，以区别于原有的行权价。
这种情况会对期权交易的各方参与者产生不同程度的影响。对于期权买方而言，行权价带N的调整可能会改变其行权的决策。原本在未调整行权价时，买方认为在某个价格水平行权是有利可图的，但调整后，行权的成本和收益预期都会发生变化。如果行权价降低（假设调整后是这种情况），那么买方在相同条件下行权的获利空间可能会增大；反之，如果行权价升高，买方行权的动力可能会减弱。
对于期权卖方来说，影响同样不可忽视。行权价的调整会改变其面临的风险状况。当行权价调整后，卖方需要重新评估自己的风险敞口。如果行权价向不利于自己的方向变动，卖方可能面临更大的潜在损失。例如，原本预计买方不会行权的情况下，由于行权价调整，买方行权变得有利可图，卖方就需要履行合约义务，可能会遭受经济损失。
从市场整体角度来看，行权价带N的情况也会对市场的流动性和价格发现功能产生影响。调整后的行权价会使期权合约的价格发生变化，从而影响投资者的交易行为。一些投资者可能会根据新的行权价重新调整自己的投资组合，这可能会导致市场上期权合约的交易量和持仓量发生变化，进而影响市场的流动性。同时，新的行权价也会反映市场对标的资产未来价格的新预期，有助于市场更准确地发现价格。
为了更直观地展示行权价带N调整前后的变化，以下以一个简单的例子列成表格说明：
项目 调整前行权价 调整后带N行权价 股票期权行权价 50元 48元（带N） 买方预期收益 假设股价60元时，行权获利10元 假设股价60元时，行权获利12元 卖方潜在损失 假设股价60元时，损失10元 假设股价60元时，损失12元综上所述，期权行权价带N的情况是期权市场中因合约调整而出现的现象，它对期权交易的参与者和市场整体都有着重要的影响。投资者在进行期权交易时，需要密切关注行权价的调整情况，以便做出更合理的投资决策。