期权合约作为金融市场中重要的衍生工具，其起源和形成过程蕴含着丰富的经济逻辑和历史背景。
期权的起源可以追溯到古代文明时期。在古希腊，就有关于橄榄油压榨机租赁权的记载，这可以看作是期权的早期雏形。当时，一位哲学家泰勒斯预测到橄榄会丰收，于是他提前与压榨机的所有者达成协议，支付一定费用获得在未来特定时间以固定价格租赁压榨机的权利。如果橄榄丰收，他可以行使这个权利，以较低的成本租赁压榨机，获取丰厚的利润；如果橄榄歉收，他可以放弃这个权利，损失的仅仅是当初支付的费用。这一事件体现了期权的基本特征，即赋予持有者一种权利而非义务。
随着时间的推移，期权逐渐在商业和金融领域得到更广泛的应用。到了17世纪，荷兰的郁金香狂热时期，郁金香期权交易变得非常活跃。当时，投资者为了规避郁金香价格波动的风险，开始进行期权交易。他们通过支付一定的费用，获得在未来特定时间以约定价格买入或卖出郁金香的权利。
现代意义上的期权合约是在有组织的交易所中形成的。以美国为例，1973年，芝加哥期权交易所（CBOE）成立，这是期权发展史上的一个重要里程碑。CBOE推出了标准化的股票期权合约，使得期权交易更加规范和透明。标准化的期权合约规定了合约的标的资产、合约规模、到期日、执行价格等关键要素。
下面通过表格来展示期权合约形成过程中的关键要素及含义：
要素 含义 标的资产 期权合约所对应的资产，可以是股票、债券、商品、指数等。 合约规模 每份期权合约所代表的标的资产的数量。 到期日 期权合约的有效期限，到期后期权将不再具有价值。 执行价格 期权持有者在行使权利时买入或卖出标的资产的价格。期权合约的形成过程还涉及到期权的定价。期权定价是一个复杂的过程，需要考虑多种因素，如标的资产的价格、波动率、无风险利率、到期时间等。著名的布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型为期权定价提供了重要的理论基础。
在期权合约的交易过程中，买卖双方通过经纪人在交易所进行交易。买方支付期权费获得期权合约，卖方收取期权费并承担相应的义务。期权合约的形成是市场参与者根据自身的风险偏好和投资目标，在交易所的规则框架下，通过交易达成的一种金融契约。
如今，期权合约已经成为金融市场中不可或缺的一部分，广泛应用于风险管理、投资策略制定等领域。随着金融市场的不断发展和创新，期权合约的种类和交易方式也在不断丰富和完善。