在基金投资领域，理解基金价格的计算逻辑是做出明智投资决策的关键。基金价格主要分为两种，即基金净值和基金交易价格，它们有着不同的计算方式和影响因素。
基金净值是指每份基金单位的净资产价值，它是衡量基金业绩的重要指标。开放式基金的交易通常以基金净值为基础进行。其计算公式为：基金单位净值 =（基金总资产 - 基金总负债）÷ 基金总份额。基金总资产包括基金投资的股票、债券、现金等资产的价值；基金总负债则是基金运作过程中所产生的各项费用和债务。例如，某基金的总资产为 10 亿元，总负债为 1 亿元，总份额为 5 亿份，那么该基金的单位净值 =（10 - 1）÷ 5 = 1.8 元。
而封闭式基金和上市交易型开放式基金（LOF、ETF）除了有基金净值外，还有在二级市场上的交易价格。交易价格是由市场供需关系决定的，就像股票价格一样，会在交易时间内不断波动。当市场对某只基金的需求旺盛时，交易价格可能会高于基金净值，出现溢价；反之，当市场对基金的需求不足时，交易价格可能会低于基金净值，出现折价。
这种计算逻辑对投资决策有着重要影响。对于开放式基金投资者来说，基金净值反映了基金的实际价值和投资业绩。如果基金净值持续增长，说明基金的投资组合表现良好，投资者可以考虑继续持有或追加投资；反之，如果基金净值长期下跌，投资者则需要审视基金的投资策略和管理能力，决定是否赎回。
对于封闭式基金和上市交易型开放式基金投资者，除了关注基金净值外，还需要关注交易价格与基金净值的差异。当出现溢价时，投资者需要谨慎考虑，因为溢价可能会在未来回归到净值水平，导致投资损失；而当出现折价时，可能是一个投资机会，但也需要分析折价的原因，判断是否存在潜在风险。
下面通过一个表格来对比开放式基金和上市交易型基金在价格计算和投资决策方面的差异：
基金类型 价格计算方式 投资决策关注点 开放式基金 基金单位净值 =（基金总资产 - 基金总负债）÷ 基金总份额 基金净值增长趋势、基金投资策略和管理能力 上市交易型基金（LOF、ETF） 既有基金净值，又有市场交易价格（由供需关系决定） 基金净值、交易价格与净值的溢价或折价情况、折价或溢价原因及潜在风险总之，深入理解基金价格的计算逻辑，能够帮助投资者更准确地评估基金的价值和风险，从而做出更合理的投资决策。