私人资产业务加速增长，贝莱德吸金2050亿美元

作为全球最大的基金管理公司，贝莱德在私人信贷与另类资产领域的布局持续扩张，第三季度共吸纳 2050 亿美元客户资金。

总部位于纽约的贝莱德在周二发布的声明中表示，投资者向股票、债券及其他交易所交易基金（ETF）净注入 1530 亿美元，推动这类产品的规模首次突破 5 万亿美元，这一数据也反映出此类产品今年的大幅增长。

长期投资基金的净资金流入额达 1710 亿美元，超过彭博社调查分析师给出的 1616 亿美元平均预期；受市场上涨推动，贝莱德的管理资产总额（AUM）创下 13.5 万亿美元的历史新高。

贝莱德首席执行官拉里・芬克（Larry Fink）在声明中称：“我认为，贝莱德、我们的客户及股东未来面临的机遇规模，将远超以往任何时期。我们正带着不断增强的势头，进入本公司季节性表现最强劲的第四季度。”

该季度贝莱德调整后每股收益同比增长 1%，至 11.55 美元，超过分析师 11.47 美元的平均预期；营收同比增长 25%，达 65 亿美元。

在该公司基金的总净流入资金中，有 340 亿美元流向现金管理与货币市场基金 —— 这一业务板块的资产规模首次突破 1 万亿美元。

第三季度初，贝莱德完成了对 HPS 投资伙伴公司（HPS Investment Partners）的收购，交易金额达 120 亿美元。这是贝莱德在约 18 个月内完成的第三笔重大收购，也是其打造另类资产领域领先地位计划的一部分。此前，该公司已收购私人市场数据公司 Preqin 与全球基础设施合作伙伴公司（Global Infrastructure Partners，简称 GIP）。

对 HPS 的收购为贝莱德新增了 1650 亿美元客户资产。目前，其另类资产板块的客户资产总额已达 6630 亿美元。贝莱德今年早些时候曾表示，计划到 2030 年再新增 4000 亿美元另类资产规模。

另类资产业务已开始为贝莱德带来更高费率收入。受私人市场业务推动，该公司本季度业绩报酬同比增长约 33%，达 5.16 亿美元。

不过，一系列收购也推高了运营成本。贝莱德本季度运营支出总计 45.5 亿美元，超过分析师预期的约 40 亿美元；由于需要整合 GIP 与 HPS 的员工，员工薪酬及福利成本升至 24 亿美元。

以格伦・肖尔（Glenn Schorr）为首的 Evercore ISI 分析师在周二发布的报告中称：“短期内，所有增长都需要付出代价。” 但他们同时补充，认为这些成本 “物有所值”。

截至周一，过去一年贝莱德股价累计上涨 17%，跑赢标普 500 指数 14% 的同期涨幅。

在与分析师的电话会议中，芬克与首席财务官马丁・斯莫尔（Martin Small）均表示，贝莱德正投入大量精力开发自有数字资产技术。该公司目前推出的部分产品 —— 比特币 ETF（交易所交易基金）与以太坊 ETF—— 是本季度内生费率增长的主要贡献者。

斯莫尔表示，贝莱德最终希望将传统财富管理领域的所有业务都复制到数字钱包中，让投资者能通过区块链技术获取股票、债券等长期投资产品。高管们透露，目前加密货币、稳定币及代币化资产领域的数字钱包总价值已超过 4.5 万亿美元。