在期权交易中，K和H是两个重要的概念，理解它们的意义及其对期权交易的作用，对于投资者来说至关重要。
首先来看K值。在期权领域，K通常代表行权价（Strike Price），它是期权合约规定的、在期权买方行使权利时，买卖标的资产的价格。行权价是期权合约的关键要素之一，它与标的资产的市场价格共同决定了期权的价值和投资者的交易决策。当标的资产的市场价格高于行权价时，对于看涨期权而言，期权处于实值状态，意味着投资者可以以低于市场价格的行权价买入标的资产，从而获得潜在的利润；反之，当市场价格低于行权价时，看涨期权处于虚值状态。对于看跌期权，情况则相反，当市场价格低于行权价时，看跌期权处于实值状态，投资者可以以高于市场价格的行权价卖出标的资产。
行权价的不同设置会给投资者带来不同的风险和收益特征。较低的行权价对于看涨期权来说，其内在价值可能较高，但期权费也相对较高，投资者需要支付更多的成本来购买该期权；较高的行权价的看涨期权，期权费相对较低，但处于实值状态的可能性也相对较小。投资者可以根据自己对市场走势的判断和风险承受能力，选择合适行权价的期权合约。
而H在期权中一般指的是障碍价格（Barrier Price），主要用于障碍期权（Barrier Options）。障碍期权是一种路径依赖期权，其是否生效或是否失效取决于标的资产价格在期权有效期内是否触及特定的障碍价格。根据障碍价格与标的资产初始价格的关系以及期权生效或失效的条件，障碍期权可以分为多种类型，如下表所示：
类型 条件 向上敲出期权（Up-and-Out） 当标的资产价格上升触及障碍价格时，期权失效 向上敲入期权（Up-and-In） 当标的资产价格上升触及障碍价格时，期权生效 向下敲出期权（Down-and-Out） 当标的资产价格下降触及障碍价格时，期权失效 向下敲入期权（Down-and-In） 当标的资产价格下降触及障碍价格时，期权生效障碍价格的设置使得障碍期权的价格通常低于普通期权，因为其存在额外的触发条件，增加了期权失效的可能性。对于投资者来说，如果能够准确预测标的资产价格的走势，合理利用障碍期权可以降低交易成本，提高投资收益。但同时，由于障碍期权的复杂性，投资者也需要承担更高的风险，一旦标的资产价格触及障碍价格，期权的价值可能会瞬间归零。
综上所述，K（行权价）和H（障碍价格）在期权交易中扮演着重要角色。行权价直接影响期权的内在价值和投资者的交易成本，而障碍价格则为投资者提供了一种特殊的期权交易策略，但也伴随着更高的风险。投资者在进行期权交易时，需要充分理解K和H的意义，结合市场情况和自身的投资目标，做出合理的决策。