期权价格的波动受到多种因素的影响，深入了解这些因素及其相互作用机制，对于投资者准确评估期权价值、制定合理投资策略至关重要。
标的资产价格是影响期权价格的关键因素之一。对于看涨期权而言，标的资产价格上涨，期权价值往往随之增加；反之，看跌期权价值会随着标的资产价格上升而降低。这是因为看涨期权赋予持有者在未来以约定价格买入标的资产的权利，标的资产价格上升，该权利的潜在获利空间增大；看跌期权则赋予持有者以约定价格卖出标的资产的权利，标的资产价格上升，其获利可能性减小。
行权价格也对期权价格有着显著影响。行权价格与标的资产价格的相对关系决定了期权的内在价值。当行权价格低于标的资产价格时，看涨期权处于实值状态，其价格较高；当行权价格高于标的资产价格时，看跌期权处于实值状态。一般来说，行权价格越高，看涨期权价格越低，看跌期权价格越高。
期权的到期时间也是重要因素。通常情况下，到期时间越长，期权的时间价值越大。这是因为较长的到期时间为标的资产价格的波动提供了更多机会，增加了期权变为实值的可能性。不过，时间价值会随着到期日的临近而逐渐衰减，在到期日时，期权的时间价值为零。
标的资产价格的波动率反映了标的资产价格的波动程度。波动率越高，期权价格越高。这是因为较高的波动率意味着标的资产价格有更大的可能性朝着有利于期权持有者的方向变动，从而增加了期权的价值。无论是看涨期权还是看跌期权，都会从波动率的增加中受益。
无风险利率对期权价格也有一定影响。一般而言，无风险利率上升，看涨期权价格上升，看跌期权价格下降。这是因为无风险利率上升会提高资金的机会成本，使得持有标的资产的成本增加，从而相对提高了看涨期权的价值，降低了看跌期权的价值。
这些因素之间相互作用，共同影响期权价格。例如，当标的资产价格上涨且波动率增加时，看涨期权价格会大幅上升。又如，到期时间缩短和波动率下降同时出现时，期权的时间价值会加速衰减，导致期权价格快速下降。以下表格总结了各因素对期权价格的影响：
影响因素 对看涨期权价格的影响 对看跌期权价格的影响 标的资产价格 正相关 负相关 行权价格 负相关 正相关 到期时间 正相关 正相关 标的资产价格波动率 正相关 正相关 无风险利率 正相关 负相关投资者在分析期权价格时，需要综合考虑这些因素及其相互作用，以便做出更准确的投资决策。