炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
11月11日，光伏概念股逆势上涨，中来股份、协鑫集成、拓日新能等多股涨停；电池板块持续走强，芳源股份午后封板，天际股份、鹏辉能源涨幅居前。
消息面上，11月10日，国家发展改革委、国家能源局发布关于促进新能源消纳和调控的指导意见（简称“意见”）。该文件聚焦新能源大规模开发与高质量消纳，提出分阶段目标及七大重点任务，旨在构建适配高比例新能源的新型电力系统，支撑碳达峰及国家自主贡献目标。
“‘新增用电量需求主要由新增新能源发电满足。满足全国每年新增2亿千瓦以上新能源合理消纳需求’，这个目标非常让人振奋。”11月10日晚，仔细研读了意见之后，锂电材料龙头企业振华新材高管如此对上证报记者说。
意见提出，到2030年，协同高效的多层次新能源消纳调控体系基本建立，持续保障新能源顺利接网、多元利用、高效运行，新增用电量需求主要由新增新能源发电满足。满足全国每年新增2亿千瓦以上新能源合理消纳需求，助力实现碳达峰目标。到2035年，适配高比例新能源的新型电力系统基本建成，新能源消纳调控体系进一步完善。
2亿千瓦相当于200GW。根据国际可再生能源署（IRENA）发布的《2025年可再生能源装机容量统计报告》，2024年全球可再生能源装机容量新增585GW。由此可见，未来中国新能源的体量在全球的占比有多大。
如此巨大的新能源装机容量，如何消纳？意见中提及的“创新促进新能源消纳的价格机制”，或是破解新能源消纳堵点的重要手段之一。
风光发电虽为清洁低碳能源，但相对于传统火电存在间歇性、波动性、不可预测性三大核心痛点，直接制约其大规模并网消纳。全国新能源消纳监测预警中心数据显示，2025年1—9月，全国风电、光伏利用率分别为94.2%、95.0%。其中，部分西部地区的风能发电、光伏发电利用率低于90%的国家红线。
东西部新能源消纳的差异，来自资源与消费的错配。西部地广人稀，是风光的“富矿”，却是用电的“洼地”。与此同时，东部城市用电高峰时，却缺绿电可用，依然得靠煤电支撑。
储能通过“充电-放电”的灵活调节，成为风光能源的“缓冲器”和“调节器”，填补其特性短板。然而，储能行业发展受到盈利模式、电价形成机制及电力调度等问题制约。业界曾呼吁，建立覆盖多重价值的收益机制，明确新型储能的市场地位，让其能够平等参与电力市场。
上海证券报记者采访获悉，意见中提及的“创新促进新能源消纳的价格机制”，颇受产业资本关注。
在价格机制中，意见提及，落实完善促进新能源就近消纳的电价机制。健全完善煤电、抽水蓄能、新型储能等调节性资源容量电价机制。加快推动市场价格信号有效传导至终端用户，完善体现分时价值差异的零售市场价格机制，研究建立健全居民分时电价机制。
有分析人士表示，意见提出“创新促进新能源消纳的价格机制”，并明确“健全完善煤电、抽水蓄能、新型储能等调节性资源容量电价机制”。这是继2023年11月煤电容量电价机制出台后，国家在正式文件中将新型储能纳入容量电价机制适用范围，标志着调节性资源价值回收机制进一步完善。
上述人士进一步表示，今年以来一系列重磅政策的发布，特别是年初的“136号文”政策，推动了储能发展从过去的“强制配储”向更可持续的市场化、价值驱动模式转变。“综合来看，在明确的政策导向与持续的制度创新下，新能源与储能的发展已形成螺旋式上升的趋势。”
另有业内人士对记者表示，意见明确收益主体，理清补贴机制，进一步保障经济性，有望为储能进一步打开收益机制，进而影响储能的建设投资。
振华新材高管则认为，此次文件还有两点值得重点关注：一是车网互动规模化应用，二是虚拟电厂。
何谓车网互联？就是把车辆作为分布式储能终端，扩大储能规模。当前集中式储能缺乏合适的电源选项，因此推行以车辆为载体的分布式储能构建虚拟电厂，以满足国家电网调度需求，有助于提升发电能力与盈利空间。“这一模式对长寿命动力电池提出了更高要求。由于车辆需参与电网互动，夜间也需用电，其使用时长与充电次数将显著增加，进而提高了对长寿命电池的需求标准。同时，分布式储能的安全性也有所提升，因此有望能够大幅消纳新能源电力。”