期货作为一种金融衍生品，其衍生有着多方面的基础依据，这些衍生因素也对期货市场产生着深远的影响。
期货合约本质上是在现货交易的基础上衍生而来的。现货市场中，商品的生产、流通和消费是经济活动的基础环节。但现货交易存在着价格波动大、交易时间和空间限制等问题。例如，农产品生产具有季节性，收获季节市场供应量大，价格往往较低；而在非收获季节，供应减少，价格可能大幅上涨。为了规避这种价格波动风险，以及满足企业提前锁定成本和利润的需求，期货市场应运而生。
宏观经济因素是期货衍生的重要依据之一。经济增长、通货膨胀、利率等宏观经济指标的变化，会直接或间接地影响商品的供求关系和价格走势。当经济处于高速增长阶段时，市场对各类商品的需求通常会增加，推动商品价格上涨，相关期货合约的价格也会随之上升。相反，经济衰退时，需求下降，期货价格可能走低。此外，利率的变动会影响企业的融资成本和投资决策，进而影响期货市场的资金流向和价格。
金融市场的变化也是期货衍生的关键因素。汇率的波动会对进出口商品的价格产生影响，对于涉及国际贸易的商品期货，汇率变化会改变其在国际市场上的竞争力和价格水平。股票市场的表现也会影响投资者对期货市场的预期和资金配置。当股票市场表现不佳时，部分投资者可能会将资金转移到期货市场，增加市场的资金供应，推动期货价格。
政策法规对期货市场的衍生和发展有着重要的引导作用。政府的产业政策、税收政策和监管政策等都会影响期货市场的交易环境和参与者的行为。例如，政府对某一行业的扶持政策可能会增加该行业相关商品的生产和需求，从而影响期货价格。同时，严格的监管政策有助于维护市场的公平、公正和透明，保障期货市场的稳定运行。
衍生因素对期货市场的影响体现在多个方面。价格波动是最直接的影响。各种衍生因素的变化会导致期货合约标的资产的供求关系发生改变，从而引起价格的上下波动。投资者需要密切关注这些因素的变化，以便准确把握市场走势，制定合理的投资策略。
市场流动性也是衍生因素影响的重要方面。当市场受到有利因素影响时，投资者参与度提高，市场交易活跃，流动性增强。相反，不利因素可能导致投资者观望或撤离，市场流动性下降，增加交易成本和风险。
投资者的心理预期也会受到衍生因素的影响。宏观经济数据的公布、政策的出台等因素会改变投资者对市场的看法和信心。如果投资者预期市场将向好发展，他们会更倾向于买入期货合约，推动价格上涨；反之，可能会选择卖出合约，导致价格下跌。
以下为部分衍生因素对期货市场影响的对比：
衍生因素 对期货价格影响 对市场流动性影响 对投资者心理预期影响 宏观经济增长 推动价格上涨 增强流动性 乐观预期增加买入 利率上升 可能导致价格下跌 可能降低流动性 谨慎预期或减少交易 政策利好 促进价格上升 提升流动性 积极预期引发买入