期货套利交易有哪些常见方法？

期货套利交易是一种利用期货市场中不同合约之间的价格差异来获取收益的交易策略，常见方法有以下几种。

跨期套利是较为常见的一种。它是指在同一期货品种的不同合约月份之间进行交易，利用不同月份合约价格之间的不合理关系来获利。当市场出现近月合约价格与远月合约价格差距偏离正常水平时，投资者就可以进行操作。例如，当近月合约价格被低估，远月合约价格被高估时，投资者可以买入近月合约，同时卖出远月合约，待价格关系恢复正常时平仓获利。这种套利方式主要基于不同月份合约的供求关系、仓储成本、资金成本等因素的差异。

跨品种套利则是在不同但相关的期货品种之间进行。相关品种通常在生产、消费或替代关系上存在一定联系。比如，大豆和豆粕、豆油之间就存在着紧密的产业链关系。一般情况下，大豆经过加工可以生产出豆粕和豆油，它们的价格之间会维持一定的比例关系。当这种比例关系出现异常时，就存在套利机会。若大豆价格相对豆粕和豆油价格过高，投资者可以卖出大豆期货合约，同时买入豆粕和豆油期货合约，等待价格回归正常比例时平仓赚取差价。

跨市场套利是利用同一期货品种在不同期货交易所的价格差异进行的套利交易。由于不同市场的供求关系、交易规则、汇率等因素的影响，同一期货品种在不同市场的价格可能会出现不一致。例如，伦敦金属交易所（LME）和上海期货交易所（SHFE）的铜期货价格可能会有差异。当LME铜价低于SHFE铜价，且扣除相关成本后仍有利润空间时，投资者可以在LME买入铜期货合约，同时在SHFE卖出铜期货合约，待两个市场价格趋于一致时平仓获利。

下面通过表格对这三种常见套利方法进行简单对比：

套利方法操作对象原理跨期套利同一期货品种不同合约月份利用不同月份合约价格偏离正常关系及仓储、资金成本等差异跨品种套利不同但相关期货品种基于相关品种产业链关系及价格比例异常跨市场套利同一期货品种在不同交易所利用不同市场价格差异及扣除成本后的利润空间

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（：贺