在期权交易中，期权内在价值与下限点差是两个重要概念，理解它们对于投资者把握期权交易的本质和风险至关重要。
期权内在价值是指期权立即行权时所能获得的收益。对于看涨期权而言，内在价值等于标的资产现行价格减去行权价格；对于看跌期权，内在价值则是行权价格减去标的资产现行价格。只有当计算结果为正的时候，期权才具有内在价值，若为负，则内在价值为零。例如，某股票当前价格为50元，其看涨期权行权价格为45元，那么该看涨期权的内在价值就是50 - 45 = 5元。
下限点差是指期权价格与内在价值之间的差值。理论上，期权价格不会低于其内在价值，下限点差的存在主要是因为期权还包含了时间价值等其他因素。时间价值反映了期权在到期前，标的资产价格波动可能给期权带来额外收益的可能性。随着到期日临近，时间价值会逐渐减少，下限点差也会相应发生变化。
点差对期权交易有着多方面的影响。从交易成本角度来看，点差相当于投资者进行期权交易时需要支付的隐性成本。点差越大，投资者买入期权的成本就越高，卖出期权时获得的收益就越低。例如，在一个点差较大的市场中，投资者买入一份期权支付的价格较高，而当他想要卖出该期权时，由于点差的存在，卖出价格会明显低于买入价格，这就压缩了投资者的盈利空间。
从市场流动性方面分析，点差的大小与市场流动性密切相关。在流动性较好的市场中，买卖双方交易活跃，点差通常较小；而在流动性较差的市场，交易不够活跃，点差往往较大。对于投资者来说，在点差较大的市场进行交易，可能会面临成交困难的问题，因为买卖价格差距较大，很难找到合适的交易对手。
以下通过表格来更直观地展示不同点差情况下的交易情况：
点差情况 交易成本 市场流动性 交易难度 点差小 低 好 低 点差大 高 差 高在实际期权交易中，投资者需要充分考虑期权内在价值和下限点差的关系，以及点差对交易的影响。通过对市场点差的分析和判断，选择合适的交易时机和期权产品，从而降低交易成本，提高交易效率和盈利可能性。