在期权交易里，期权协定价格级距是一个关键概念，它的确定对交易有着深远影响。期权协定价格级距指的是相邻两个期权协定价格之间的差值。准确确定这一级距，对于期权市场的有效运行和投资者的决策都至关重要。
确定期权协定价格级距时，标的资产价格的波动范围是首要考虑的因素。当标的资产价格波动较大时，较宽的级距可以覆盖更广泛的价格区间，从而减少协定价格的数量，降低市场的复杂性。例如，对于一些价格波动剧烈的大宗商品期货期权，采用较宽的级距能够更有效地反映标的资产的价格变化。相反，如果标的资产价格相对稳定，较窄的级距则可以更精确地反映价格变化，为投资者提供更多的投资选择。
市场流动性也是不可忽视的因素。较窄的级距意味着更多的协定价格，能为投资者提供更多的交易选择，从而增加市场的流动性。然而，过多的协定价格也可能导致每个价格上的交易量分散，降低市场深度。因此，在市场流动性较好的情况下，可以适当缩小级距；而在流动性较差的市场中，则应适当放宽级距，以确保每个协定价格上有足够的交易活跃度。
投资者的交易需求同样影响级距的确定。不同的投资者有不同的风险偏好和投资目标，较窄的级距适合那些追求精准价格定位的投资者，他们可以根据自己对市场的判断选择更接近标的资产当前价格的协定价格。而较宽的级距则更适合那些进行宏观趋势投资的投资者，他们更关注资产价格的整体走势。
期权协定价格级距的设定对交易有着多方面的作用。从投资者角度来看，合理的级距设定可以提供更多的投资选择，满足不同投资者的需求，降低投资风险。例如，在一个较窄级距的市场中，投资者可以更精确地对冲风险；在较宽级距的市场中，投资者则可以更灵活地进行趋势投资。
从市场整体角度来看，合适的级距设定有助于提高市场效率。它可以平衡市场的流动性和交易深度，使市场价格更加合理地反映标的资产的价值。以下是不同级距对市场影响的简单对比：
级距 优点 缺点 较窄 提供更多投资选择，便于精准对冲；增强市场流动性 交易量分散，市场深度可能不足 较宽 交易集中，提高市场深度；降低市场复杂性 投资选择相对较少，不利于精准投资总之，确定期权协定价格级距需要综合考虑多种因素，以实现市场效率和投资者需求的平衡。